Содержание и значение финансового анализа

ТЕМА СОДЕРЖАНИЕ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Формируемые знания:

-роль и необходимость финансового анализа в управлении предприятием;

- виды финансового анализа

Изучите изложенный материал.

Он позволит Вам:

• обосновать роль и необходимость анализа имущественного и финансового положения организации;

• определить цели и задачи финансового анализа;

• охарактеризовать виды финансового анализа

• определить основные правила и этапы проведения финансового анализа.

ПЛАН

1. Роль и необходимость финансового анализа в управлении предприятием

2. Цель и основные задачи финансового анализа

3. Виды финансового анализа: внутренний и внешний

4. Правила и этапы проведения анализа

1. Роль и необходимость финансового анализа в управлении предприятием

Предприятию в конкретных условиях всегда приходится делать выбор между теми или иными актами хозяйственной деятельности, просчитывая их финансовые последствия.

Основой для принятия грамотных (правильных) управленческих решений является финансовый анализ и оценка показателей, в отношении которых решение принимается.

Во-первых, это позволяет выявить степень сбалансированности материальных и финансовых ресурсов,

во-вторых, оценить целесообразность направления собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной и оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости и т.п.,

в-третьих, оценить правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала.

Финансовое состояние предприятия – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими предприятиями.

«Финансовый анализ — совокупность методов определения имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта в истекшем периоде, а также его возможностей на ближайшую и долгосрочную перспективу»¹.

В широком смысле финансовый анализ можно использовать:

- как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций;

- как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих результатов.
Текущий финансовый анализ осуществляется на основе данных бухгалтерского баланса, то можно установить взаимосвязь с принятием финансовых решений руководителя организации, которая представлена на рис.1.

	БАЛАНС		Анализ отдачи на инвестированный капитал и оценка риска
Долгосроч ные финансовые решения	ВНЕОБОРОТЫЕ АКТИВЫ	СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
		ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
краткосроч ные финансовые решения	ООРОТНЫЕ АКТИВЫ
		КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Управление активами	Управление пассивами

Рис.1.Логика финансового анализа и его взаимосвязь с принятием и реализацией управленческих решений

2. Цель и основные задачи финансового анализа

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

• своевременное выявление и устранение не­достатков в финансовой деятельности поиск ре­зервов улучшения финансового состояния пред­приятия, его платежеспособности;

• прогнозирование возможных финансовых результатов, показателей рентабельности, исхо­дя из реальных условий хозяйственной деятель­ности и наличия собственных и заемных ресур­сов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

• разработка конкретных мероприятий, на­правленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

1. Виды финансового анализа: внутренний и внешний

Финансовый анализ – составная часть общего анализа хозяйственной деятельности предприятий, состоящий из тесно взаимоосвязанных разделов:

1. финансового анализа;

2. производственного управленческого анализа (см. рис. 2).

Внешний анализ базируется на публикуемых отчетных данных (бухгалтерский баланс и приложения к нему).

Внутренний анализ использует всю информацию о состоянии дел в организации, в том числе и доступную лишь ограниченному кругу лиц, руководящих деятельностью организации.

Финансовый анализ

Анализ

хозяйственной

деятельности

Управленческий анализ

Внутренний

Внешний

Рис.2. Виды анализа хозяйственной деятельности

Задачи внешнего анализа определяются интересами пользователей аналитического материала. Существуют следующие группы потребителей информации о финансовом состоянии:

Потенциальные собственники, которые хотят

1. быть уверены в выгодности инвестирования своих капиталов в предприятие

2. Кредиторы, которые должны быть уверены, что им вернут долг

3. Партнеры, уже ведущие дела с предприятием. Они тоже заинтересованы в получении информации с целью заключения дальнейших контрактов, определения направлений дальнейшего сотрудничества, гарантии возврата кредитов и т.д.

4. Потенциальные партнеры, намеревающиеся принять решение о вкладе своих средств в предприятие. Для них привлекательным является политика открытости и готовность предоставить данные о результатах и планах работы предприятия.

Внутренний финансовый анализ ставит своей целью более глубокое исследование причин сложившегося финансового состояния, эффективности использования основных и оборотных средств, взаимосвязи показателей объема, себестоимости и прибыли.

К внутренним пользователям относятся: бухгалтерия, финансовый,

экономический отдел сотрудники и др. службы предприятия.

Источники информации для анализа финансового состояния:

• бухгалтерский баланс и приложения к нему;

• статистическая и оперативная отчетность;

• плановые показатели;

• нормы, нормативы, тарифы и лимиты, система их оценки (это коммерческая тайна).

4. Правила и этапы проведения анализа

При проведении анализа необходимо соблюдать следующие правила:

1. Оценка данных невозможна без их сравнения

2. Недостоверность данных дает неточные результаты

3. Нельзя смешивать несовместимые данные (принцип сопоставимости)

4. Должны учитываться взаимосвязи показателей.

Этапы проведения анализа

1. Сбор и подготовка исходной информации. На этом этапе следует собрать информацию, оценить ее достоверность, выяснить основные моменты учетной политики предприятия, в том числе:

• Способ учета выручки от реализации

• Метод расчета незавершенного производства

• Метод учета запасов готовой продукции

• Метод распределения накладных расходов

2. Аналитическая обработка информации предполагает перевод данных типовых форм бухгалтерской отчетности в аналитическую форму, расчет необходимых показателей, группировку показателей по основным направлениям анализа, анализ их изменения за исследуемый период.

3. Интерпретация результатов - это

• выявление взаимосвязей между основными показателями,

• подготовка заключения о финансовом состоянии предприятия

4. Выводы и рекомендации. На этом этапе определяются узкие места, поиск резервов и выработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.

1